Hva er CFD? Alt om CFD-kontrakt 2023 | Leksjon 1

Hva er CFD? Alt om CFD-kontrakt 2023 | Leksjon 1

For deg som er ute etter et dynamisk og spennende finansielt instrument med store valgmuligheter og høy likviditet kan CFD være et interessant alternativ.

Men CFD-er er også et komplekst finansielt instrument, og det er mange aspekter å vurdere før du starter handel.

En god start er å samle informasjon for å få en grundig forståelse av hva en CFD er før du begynner å handle.

Med en grundig forståelse av CFD-kontrakter og handel har du et bedre grunnlag for å avgjøre om dette er et derivatinstrument som passer deg.

Målet med vårt CFD-kurs er nettopp å hjelpe deg med dette. I denne artikkelen forklarer vi hva en CFD er.

CFD-kontrakt, eller CFD, är en förkortning av Contract-For-Difference och kan översättas till norsk som “contract for the difference”.

CFD er et relativt nytt derivatinstrument som ble utviklet ved London Financial Centre tidlig på 1990-tallet.

Bakgrunnen for utviklingen av et nytt derivatinstrument kan finnes i behovet for investorer, spesielt hedgefondkunder, for å kunne gå short i markedet enkelt og raskt og med belåning.

CFD ble raskt en suksesshistorie og på slutten av 1990-tallet fikk også private investorer tilgang til CFD-handel.

I Norge ble CFD først introdusert for private investorer i 2007 og har siden blitt stadig mer populært.

Som navnet tilsier, er CFD en kontrakt. Kontrakten inngås av to parter, utgiveren og den ene abonnenten.

Utsteder er primært investeringsbanker, eller for private investorer, en CFD-megler som tilbyr CFD-handel på nett.

Abonnenten er den finansielle investoren og inkluderer alt fra store hedgefond til private investorer.

Grunnkonseptet bak CFD-er er at spekulasjon finner sted i prisendringen på en eiendel i stedet for å handle i selve eiendelen.

Ved inngåelse av derivatkontrakten er abonnenten eksponert for prisendringer i det underliggende aktiva. Den underliggende eiendelen kalles også et instrument.

Siden spekulasjon foregår i prisendringer og handel skjer med kontrakter, trenger du ikke eie den underliggende eiendelen og ingen overføring skjer mellom kjøpere eller selgere.

Derfor er det i prinsippet mulig å ha hva som helst som et underliggende aktivum fordi det ikke er noen levering av det underliggende aktiva.

Hvilke eiendeler er da tilgjengelige for CFD-handel?

De fleste CFD-meglere tilbyr handel med over 1000 eiendeler med fokus på: aksjer, råvarer, indekser, valutaer, ETFer og kryptovalutaer.

Det er prisen på den underliggende eiendelen som brukes som referansepunkt.

Prisen på en CFD reflekterer dermed alltid prisen på kontraktens underliggende eiendel.

Når prisen på eiendelen svinger, oppstår det en forskjell mellom den nye prisen og prisen som ble brukt som referansepunkt da kontrakten ble inngått.

Og det er fra forskjellen at gevinst eller tap oppstår i CFD-handel.

I CFD-kontrakten er de to partene enige om hvem som skal betale og hvem som mottar differansen, og det er prisutviklingen på den underliggende eiendelen som avgjør hvem av de to partnerne som går med overskudd.

I forhold til prisen på det underliggende aktiva inntas en kort og lang posisjon og de to partnerne, dvs. tegneren og forlaget, inntar motsatt posisjon i aktivaet.

Partneren som spekulerer i en nedtur tar en shortposisjon og kalles selger. Selger tjener på at prisen på den underliggende eiendelen faller.

Spilleren som spekulerer i en opptur tar en lang posisjon og kalles kjøper. Kjøperen tjener på om prisen stiger.

CFD er ikke bare en derivatkontrakt som gir mulighet til å gå både short og long i en rekke ulike eiendeler.

CFD er også et leveraged produkt. Leverage, eller leverage som det heter på engelsk, gjør at du ikke trenger hele verdien av stillingen for å inngå en kontrakt. Resten av kontrakten lånes ut av CFD-megleren og skjer automatisk når du åpner posisjonen.

Kunstneren trenger dermed angi kun en begrenset del av totalverdien av stillingen som sikkerhet.

Men selv om abonnenten ikke trenger å sikre verdien av hele CFD-kontrakten, kan han ta del av hele overskuddet eller tapet som oppstår når posisjonene stenges.

Interessert i å handle CFDer? Her er 3 av de beste CFD-meglerne på det norsk markedet:

Klar til å begynne å handle CFDer? Vi anbefaler følgende CFD-meglere vi testet:

Hvor mye kapital som kreves for CFD-handel avhenger av tre parametere:

1. CFD-megler: Ulike meglere tilbyr ulike nivåer av innflytelse
2. Underliggende aktiva: ulike nivåer av innflytelse tilbys for ulike eiendeler
3. Type handelskonto: noen CFD-meglere tilbyr mer erfarne handelskontoer med høyere innflytelse på opptil 200:1.

En god indikasjon på innflytelsen som gjelder for de fleste handelsmenn i EU er følgende:

• Index: 20:1 for store indekser som S&P500 og 1:10 for mindre indekser. Dette betyr at en investor kan ta posisjoner med CFDer i S & P500 som er 20 ganger større enn investert kapital.
• Valutapar: 20:1 for små valutapar og 30: 1 for store valutapar.
• Aksjer: 5:1.
• Råvarer: 10:1 med unntak av gull som er 20:1.
• Kryptovaluta: 2:1.

I CFD-handel brukes ofte begrepet marginale krav.

Margin Requirement, eller Margin Requirement, er beløpet som investor må sikre seg for å åpne en CFD-posisjon med innflytelse. Kort oppsummert kan det sies at marginale krav er den rådende innflytelsen, men omvendt.

Hvis gearing som i eksempelet ovenfor for S & P500 er 20:1, betyr dette at marginalkravet er 5%.

Dette betyr at investoren trenger 5% av den totale verdien for å åpne en CFD-posisjon for S&P500.

Belåningen fungerer som et automatisk lån. Finansieringskostnader betales til megler for lån på de resterende 95% av kontraktsverdien dersom belåningen er 20:1 og marginalkravet 5%, som i eksemplet for S&P500.

De fleste derivatinstrumenter har en fast løpetid – det vil si at kontraktene utløper og det foretas et oppgjør.

CFD-kontrakter er primært permanente kontrakter, og derfor har harde CFD-kontrakter som tilbys gjennom CFD-meglere ingen gyldighetstid.

Dermed synker ikke CFD i verdi over tid. Derfor er det ingen utveksteffekt av verdien av CFD-posisjoner, noe som er vanlig ved handel med andre derivatinstrumenter som opsjoner..

CFD er et derivatinstrument med iboende innflytelse som gir mulighet for finansiell eksponering mot et stort antall underliggende aktiva.

Som abonnent eller kjøper av CFD-er kan du enkelt og raskt posisjonere deg for en nedgang i en underliggende eiendel ved å ta korte posisjoner ved å selge CFD-er.

For de som har et positivt syn på en eiendel og tror på en oppgang, er det motsatt: du tar en lang posisjon ved å kjøpe CFD-kontrakter.

Vi håper artikkelen vår om hva en CFD er har gitt deg grunnleggende informasjon.

Det neste naturlige steget er å se nærmere på en av CFD-meglerne vi kan anbefale for å ta del i noe av opplæringsmateriellet deres for å lese mer om hvordan du kan handle CFDer. Hos disse meglerne kan du åpne en demokonto for å prøve CFD-handel med fiktive penger.

Klar til å begynne å handle CFDer? Vi anbefaler følgende CFD-meglere vi testet:

Hvis du er interessert i å lese mer om fordelene med å handle med CFD-er, anbefaler vi Leksjon 2 i vår nybegynnerveiledning Hvorfor handle med CFD-er? 7 fordeler med CFD-handel.